来自 | 蒲公英Ouryao

  中药，一直在走西药的路；从没有停歇，从未转变过；西药走过的路，就是中药的未来；谁都别想逃。

  国内，生物药热度下降，化药一地鸡毛，中成药已启动割菜模式，行业格局在巨变。

  这两年，疫情下，医药不是利好，而是都在萎缩；唯独两块却很火，一个是疫苗相关疫苗与检测的业绩坐火箭飞升，一个是中药材价格也坐火箭飞升。

  只是两者还是有区别；前者，有疫情刚需；而后者，虽不断被提出中药防疫的价值与重要性，但中药饮片终端需求持续下降的大背景下，仅中药材价格被资本炒作的结果。  

  01未来5年，政策持续收紧中  

  新版药品管理法：2020年徘徊了，没动作；2021年已经动刀了，罚款100万以上，不完全统计不少于10次；未来更加普遍。同时除了抽检假劣药高额处罚，飞行检查GMP违规也会高额处罚常态化。  

  新版药典：2021年，农残还在观望，没动作；2022年，已列入国抽考察项目，进入试水期，预计23-25年将正式纳入监管，问题不少。同时25版药典，重金属、微生物限度等紧箍咒；标准会更严，标准西化理解不可逆。  

  配方颗粒开放：配方颗粒开放，预计2-3年野蛮生长后，形成群侯割据局面；同时随着国标推进，监管跟进，将快速进入割菜期，行业进入重组重整期；弱者出局，强者生存。  以上等等。。。  

  可以看到，差不多20年开始，中药饮片产业开启了新一轮的政策，导向也很明确：推动饮片工业化，标准化，高质化；加速倒逼产业淘汰违规落后企业、加速产业重组重整做大做强头部企业。

  02未来5年，中药饮片难得发展机遇期  

  从整个制药产业上来看，创新药看生物，化药一地鸡毛，进入拼工业薄利时代，后续增长有限，可操作空间也有限。

  最后，还是看中药，虽然中药也不好，但矮子里选高个子，市场眼光都聚焦到中药，谋求分一杯羹。  从企业布局来看，前几年配方颗粒饮片布局，已基本完成，玩家基本确定，剩下就是未来2-3年后，谁活下来。

  而如今进入新一轮传统中药布局，早已启动，特别是龙头企业康美发展停滞2年多时间的情况下，各中成药、医药公司、健康平台公司等等更是均纷纷介入饮片，好不热闹。  

  不用多说，目前唯一还没开始割菜的中药饮片，是不是难得的发展机遇期。而中药饮片割菜，配方颗粒再看2-3年，传统饮片再看5年后。  

  03割菜后，中药饮片拼工业实力  

  但，中药饮片割菜是必然的，不可能不割。只是给大家留了几年时间，是留给企业提前布局、做大做强自己的发展期；抓住就是活，抓不住就是死。  当割菜成为必然，就不得不思考如何保留自己未来有被割的资格；有资格外，还不得不考虑如何保证都被割的情况，熬死别人，自己活着。  

  而割菜时代下，活下去的关键，彼此拼工业质量、技术、成本与供货能力。

  1、质量：合规生产，质量合格；基础质量不上黑榜，品牌与体系是加分项。  2、技术：工艺技术研发创新，别人不合格我合格，别人做不了我做的了，人无我有。  3、成本：采购、生产、仓储、物流全面成本管理，降本增效。  4、供货：采购、生产、仓储、物流全供应链管控，准时供应。  

  分析以上，不可避免，企业会由传统做全品种供应转变为做精做细品种，供自己能供的优势品种。企业实力稍小的就做专做强，企业实力强的就做大做强。  最后说明：并不是说，以后，目前存在的东西，譬如地方保护、关系户等不存在了，那不现实，那太单纯了；只是说绝对会削弱，具体可参考目前西药。